在数字化转型大潮中，吉视传媒以高达93%的光纤入户率和广电5G用户突破70万构筑数字基建护城河，利欧股份凭借永磁水泵效率提升30%和AI创意工厂服务百家品牌实现制造与数字的双轮驱动，而盐山科技虽在AI大模型与脑机接口上多点布局，却仍依赖投资收益支撑业绩。资深投资人陈明犀利指出：'这些转型故事能否真正走到彼岸，仍需业务进展和市场验证'——究竟如何理性判断政策红利与波动风险？本期播客为你揭开转型概念股的真实价值与投资陷阱。
Hello大家好，欢迎收听我们的播客，我是主持人凌薇。今天，我们特别邀请到了资深投资人陈明。一起来聊聊转型概念股的机会和风险。陈明跟大家打个招呼。大家好，我是陈明，很高兴和大家分享投资见解。好，那咱们今天就来聊一聊，最近这个市场风格一转换之后，像吉视传媒，利欧股份还有盐山科技这几家曾经被热捧的转型概念股，现在到底应该止损还是应该加仓。没错，这个是在我们投资交流群里面，讨论非常激烈的一个话题那我们就直接开始，咱们第一个要聊的就是吉视传媒这个老牌的广电企业，它在数字化的探索上面到底有哪些比较让人眼前一亮的这种突破其实吉视传媒这几年一直在推动全省的光纤入户，那目前它的光纤入户率已经达到了93%点零五，那已经是一个非常高的数字了，而且它不光是消费侧的，它的基础设施已经非常扎实了，那网络覆盖确实很扎实。然后，它其实在2025年的一季度还是亏了，但是它的广电5g的业务已经开始有起色了它的终端用户已经超过了70万，而且它在农村和校园这些市场表现的尤其突出，它的新业务其实还是有很多亮点的，比如说它的大数据，它的文旅包括它的数字经济园区都有一些新的东作。对，那你觉得吉视传媒在数字基建上面的这些创新到底给他带来了哪些实际的好处？比如说它的国家公园的智慧监控，然后包括它的700兆的基站，还有它的数据要素的服务中心，这些都是让它不光是在消费端牢牢的占据了一个地位，在生产端也慢慢的成为了一个重要的支撑。所以他们的业务边界在不断的拓展。没错，而且就是它的这个新业务，虽然说目前还没有成为收入的主力，但是它已经为公司在政策的风口和这个产业升级的浪潮当中赢得了一个非常有利的位置，那这个就导致了它的整个公司的价值是被重新认识的，那它的股价的弹性也是大大增加了。你觉得吉视传媒接下来的投资价值体现在哪些方面？它其实是一个兼具了政策支持和业务转型的这样的一个标的。那它的这个新的业务，虽然说目前还没有做到很大的规模，但是它的毛利是连续多年增长的，那说明它的战略是逐渐的见到成效了，那它未来的想象空间还是很足的，那它也会成为数字荆棘和文化振兴这两个大的主题下面的一个受益者。那它的股价的弹性也会比较高，那同时它有一些波动。那这种波动其实也给一些投资者去布局政策红利和产业升级的一个机会。好，即时传媒这部分内容咱们就先聊到这儿，休息一下，马上回澜然后，我们再来讲讲利欧股份这个制造和数字结合的比较好的一个公司那它在2025年有什么比较让人眼前一亮的这种转型的动作吗？利欧股份其实它就是一方面，它的这个传统的主业是泵。那它最近这几年一直在搞永磁水泵，那这种水泵它的效率比传统的水泵要高30%以上而且它已经影用了好几家大型的数据中心了，那它的销量也比去年同期要增长45%然后，它的这个液冷泵也为数据中心带来了新的订单，而且它的金额也是帆帆的这些新产品市场表现确实挺猛的除了硬件方面，它的数字营销板块也在不断的进步，它的ai的创意工厂已经可以为超过200个品牌提供这种自动化的营销服务，包括它的智能素材的生成，包括它的精准投放。阿豆非常的厉海。所以它的整个的营销的效率是大大提升了，那它也有越来越多的工业客户，这也成为了它的新的增长点。那它其实内部的这种制造和数字营销是互为补充的，那它的产业的协同也反复了它的产品研发，那它的市场竞争力也是不断的增强。你觉得利优股份这种制造和数字营销相结合的这种模式给公司带来了哪些具体的竞争优势，就是它的数字影笑其实是依托于它的广泛的连接和它的智能的算法。那它可以帮品牌去优化它的投放，然后提升它的转换。那它ai的创意工厂海可以不断的去生成大量的这种文案视频这种素材，那它的效率是远远高于行业平均水平的听起来就是效率和精准度都大幅提升了。没错，然后，它的制造板块也在不断的进行技术改造，它的数字化的工厂已经成为了新的标杆儿。那它的产品不光是卖到国内，还有出口到国外的。那它的产业基础也越来越强，再加上它的新能源也在不断的布局那它的产业链就更加的多元化了，那它的抗风险能力也大大提升了。那它的这个ai德服能又让它的整个流程更加的智能，那它的客户和它的市场份额也都不断的提升。对，那你觉得立友股份接下来会有哪些投资机会。它其实是一个受益于消费升级和产业互联网的这样的一个公司。那它的数字营销，包括它的ai大模型不断的去落地，那都会成为它的一个新的增长点。那它也会因为它的多元化的产业布局去平衡一些风险。那它的未来的想象空间还是很足的，那它的股价也会随着它的业务拓展和它的盈利的提升而不断的提升。那同时，它也有一些波动，那这种波动也给了一些投资者，去布局它的成长和它的转型的一个机会。利欧股份这块聊的停，透咱先暂停休息一下再继续然后，咱们来聊一聊，今天的第三家公司延山科技这个公司在转型的过程当中，有哪些比较让人期待的布局？衍生科技其实它就是从一个传统的网址导航，慢慢的向ai领域去做全面的转型。那虽然说它的传统的业务目前还是为公司带来了一些持续的现金流。但是它的新业务其实也是有很多亮点的，包括它的这个大数据，以及它的这个ai的达摩型都已经升级到了2版本。然后它的控股子公司纽系科技也拿下了这个车企的量产的订单。包括它的脑机接口，也在医疗和娱乐当中有了一些落地的项目。ai业务看来进展还挺快的。对，不过就是说它的ai相关的收入，目前还不到其总营收的37%零一那它的利润主要还是依赖一些投资收益。所以ai业务还是需要看它后续的市场化的表现。那它的技术突破到底能不能够带东主营收入的持续增长，其实还是一个很大的未知数。就是说盐山科技接下来的业绩波动会比较大是吗？对，就是因为它的这个ai业务目前还处于一个打基础的阶段，那它的营收的占比也很低，那它的利润主要还是由投资收益来支撑的，所以就是说它业绩很容易受到市场环境和它业务进展的影响。那所以说短期内它的股价和它的业绩都会比较，波东那投资者就需要有这种心理准备，去面对这种较高的风险。那你觉得延山科技适合什么样的投资者，我觉得燕山科技它的ai的布局还是蛮全面的那它的多元化的业务也有助于去平衡风险但是说它的股价也是随着它的新业务的探索会有比较大的波动。所以我说它比较适合那种愿意承担较高风险的成长型的投资者，那他就可以去分享这个公司转型带来的潜在收益。但是就是说传统的那种稳健型的投资者，或者说那种资金量比较大的投资者，可能就需要谨慎的去考虑了，因为这个公司的业绩和它的股价，阿豆不太容易去预测，好吧，然后，今天咱们聊了这么多，其实无论是即时传媒还是立友股份还是盐商科技，其实他们这些转型的故事都很有意思，但是最终能不能够走到彼岸，其实还是要看他们后续的业务进展和市场验证。所以我说大家在投资的时候，也要理性的去判断，不要去盲目跟风。好了，那么这期节目咱们就到这里了，感谢大家的收听，咱们下期再见。白白
